Un apunt de matemàtica financera

Cap als anys setanta del segle passat, el món de les finances experimentà
una revolució amb la generalització i amb la comercialització dels productes financers
derivats i, sobretot, amb la introducció del model de Black-Scholes per a fer-ne la valoració.
L'objectiu d'aquest article és descriure aquest model d'una manera autocontinguda
i tan elemental com sigui possible, seguint bàsicament Cox, Ross i Rubinstein [6].
Això requereix parlar prèviament del model de Samuelson per als actius subjacents,
que utilitza el moviment brownià geomètric. Al final fem unes consideracions sobre
la validesa d'aquests models i com s'utilitza avui en dia la fórmula de Black-Scholes
a la pràctica diària.